Com a elevação da taxa básica de juros para 10,75% ao ano pelo Banco Central, os investimentos em renda fixa voltaram a ganhar destaque, especialmente aqueles que acompanham o CDI. Mas será que aplicar a 100% do CDI é realmente vantajoso? Entenda como funcionam esses investimentos e veja exemplos de rendimento para quem tem R$ 100 mil aplicados.
O que é o CDI e como ele acompanha a Selic
O CDI é um dos principais indexadores do mercado financeiro brasileiro e costuma operar um pouco abaixo da Selic, geralmente entre 0,1 e 0,2 ponto percentual a menos. Após o recente ajuste da Selic, o CDI alcançou o patamar de 10,65% ao ano, afetando diretamente o rendimento de várias aplicações de renda fixa.
CDB Pós-Fixado: Como Funciona o Rendimento
Ao investir R$ 100 mil em um CDB pós-fixado com rendimento de 100% do CDI, o investidor teria um ganho líquido de aproximadamente R$ 917,93 em um mês. Esse valor já considera o desconto do Imposto de Renda (IR), cuja alíquota começa em 22,5% para aplicações de até 180 dias e vai diminuindo gradualmente conforme o tempo de permanência aumenta.
Veja como funciona a tabela regressiva do IR para CDBs:
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Até 180 dias: 22,5%
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De 181 a 360 dias: 20%
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De 361 a 720 dias: 17,5%
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Acima de 720 dias: 15%
LCI e LCA: Alternativas Isentas de IR
As Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e do Agronegócio (LCA) também são opções populares, pois oferecem isenção de Imposto de Renda. No entanto, para que o rendimento líquido se aproxime de um CDB que paga 100% do CDI, esses títulos costumam remunerar cerca de 85% do CDI.
Dessa forma, ao aplicar R$ 100 mil em uma LCI ou LCA atrelada a 85% do CDI, o rendimento líquido esperado para um mês seria de cerca de R$ 794, considerando o benefício fiscal da isenção.
Debêntures Incentivadas: Renda Fixa sem IR
Alguns fundos de investimento em debêntures incentivadas – que são títulos emitidos por empresas para captação de recursos – também proporcionam remuneração semelhante e contam com isenção de IR para pessoas físicas. Um exemplo desse tipo de aplicação é o fundo Sparta Infra CDI, que busca rentabilidade atrelada ao CDI.
Atenção à Segurança das Aplicações
É importante destacar que debêntures não possuem garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), diferentemente dos CDBs e das LCIs/LCAs, que oferecem proteção para valores de até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira. Ou seja, para aplicações de até R$ 100 mil, como no exemplo, o investidor estaria coberto por essa proteção em produtos como CDB, LCI e LCA.
Considerações Finais
Aplicar a 100% do CDI pode ser interessante, principalmente em cenários de juros elevados. Porém, é fundamental comparar as opções disponíveis, considerar a incidência de impostos e avaliar os riscos envolvidos, principalmente em relação à segurança oferecida por cada tipo de investimento. A escolha ideal depende do perfil do investidor, dos objetivos financeiros e do prazo pretendido para o resgate dos recursos.
