Sensex subiu cerca de 262 pontos para fechar em 77.764, enquanto Nifty 50 subiu mais de 95 pontos para encerrar a sessão acima de 24.270 no pregão de sexta-feira. O aumento acentuado adicionou quase 44.155 milhões de rupias à capitalização de mercado total de todas as empresas listadas na BSE, elevando-a para 480 lakh milhões de rupias.
O analista Sudeep Shah, vice-presidente e chefe de pesquisa de tecnologia e derivativos, SBI Securities, interagiu com a ETMarkets sobre as perspectivas do Nifty e do Bank Nifty e estratégias de índice para a próxima semana. Abaixo estão trechos editados de seu bate-papo.
Nifty terminou a semana com mais de 1% de alta. Quais são os níveis importantes a serem monitorados na próxima semana?
O índice de referência Nifty permaneceu em uma faixa estreita de quase 500 pontos nos últimos 13 pregões. O índice finalmente saiu da consolidação na sexta-feira, mas faltou acompanhamento ao rompimento, já que a carteira de lucros apareceu em níveis mais elevados, limitando ganhos adicionais. Com isso, o índice fechou a semana em 24.270, registrando ganho de 0,89%. No gráfico semanal, Nifty formou uma vela de alta com sombras em ambos os lados, refletindo a contínua indecisão entre os participantes do mercado. Em particular, isto marca a terceira semana consecutiva de formação indecisa de velas, enfatizando que o cabo de guerra entre touros e ursos continua. Mas por trás destes movimentos aparentemente sem rumo, uma história completamente diferente está a desenrolar-se no mercado mais amplo. Embora os índices da linha de frente continuem a se mover com cautela, o Nifty Smallcap 100 está pintando um quadro completamente diferente. O índice tem superado consistentemente o seu índice de referência nas últimas semanas e está agora muito perto do seu máximo histórico, enquanto o Nifty continua a ser negociado quase 8% abaixo do seu máximo histórico. Além disso, o gráfico de força relativa do Nifty Smallcap 100 em relação ao Nifty subiu para um máximo de 81 semanas, demonstrando a sua liderança contínua no mercado mais amplo. De acordo com a estrutura gráfica geral, a dinâmica de alta no setor de pequena capitalização provavelmente permanecerá intacta durante os próximos pregões. A grande questão agora é se o Nifty está pronto para seguir esta liderança ou se continuará a ficar para trás.
Voltando ao Nifty, o índice continua a ser negociado confortavelmente acima dos EMAs de 20 dias, 50 dias e 100 dias, indicando que a tendência mais ampla permanece positiva. Além disso, o RSI diário está acima de 60, indicando o fortalecimento da dinâmica ascendente. No futuro, espera-se que a área EMA de 200 dias de 24.400-24.450 atue como uma importante área de resistência. Um movimento decisivo acima de 24.450 poderá desencadear uma nova recuperação em direção a 24.700, seguida por 24.900 no curto prazo.
A desvantagem é que a área EMA de 100 dias de 24.150-24.100 provavelmente fornecerá suporte imediato. Uma quebra abaixo de 24.100 poderia expor o índice à próxima zona de suporte importante, perto da confluência da EMA de 20 dias e da EMA de 50 dias, atualmente localizada em torno de 23.920-23.880. À medida que o mercado se aproxima de uma conjuntura técnica chave, as próximas sessões poderão determinar se esta ruptura se transforma numa recuperação sustentada ou noutro falso início.
Em junho, o Sensex permaneceu amplamente limitado, oscilando dentro da faixa de 4.500 pontos. Quais são as perspectivas para julho?
O índice de referência Sensex registrou um rompimento em sua fase de consolidação de 13 dias na sexta-feira. No entanto, o índice não conseguiu sustentar níveis mais elevados e registou lucros, terminando a semana com um ganho de 0,87%. No gráfico semanal, Sensex formou uma vela de alta com sombras em ambos os lados, marcando a terceira semana consecutiva dessa formação e indicando indecisão apesar do viés positivo. Tecnicamente, o índice continua a ser negociado acima das EMAs de 20 dias, 50 dias e 100 dias, com as EMAs de 20 dias e 50 dias apresentando tendência de alta, refletindo o sentimento construtivo. O RSI diário permanece numa trajetória ascendente acima de 60, sugerindo que a dinâmica está a fortalecer-se. No entanto, o ADX diário permanece em 13,39 e continua a cair, indicando falta de confiança na tendência atual.
No futuro, a área de 78.300-78.500 provavelmente atuará como uma área de resistência chave, já que os máximos de oscilação anteriores são colocados nessa área. Um movimento decisivo e sustentado acima de 78.500 poderia desencadear uma nova recuperação em direção a 79.200 e, no curto prazo, um rompimento psicológico de 80.000.
No lado negativo, espera-se que as zonas EMA de 20 e 50 dias de 76.500-76.400 forneçam um forte apoio. Enquanto o índice se mantiver acima desta área, é provável que as perspectivas mais amplas a curto prazo permaneçam positivas.
O que sugerem o posicionamento de F&O e as tendências de contratos em aberto após o término de junho e o início da nova série?
O posicionamento da F&O após o término de junho e o início de novas séries indica um clima construtivo na Nifty. Entre 15 de junho e 2 de julho, o índice consolidou-se na faixa de 23.785-24.262 e as posições em aberto diminuíram 7,11%, apesar de um aumento de 1,06% no preço. Isto indica vendas a descoberto graduais, em vez de um novo crescimento nas vendas a descoberto.
O índice de opções de venda permaneceu estável entre 0,81 e 0,85, indicando um posicionamento equilibrado para os lançadores de opções de venda absorverem a pressão de venda. O índice long-short do FII também melhorou de 7,58% em 8 de junho para 17,02% em 29 de junho, antes de diminuir para 10,36% no vencimento, reforçando a visão de que as apostas pessimistas foram desfeitas. Após o rompimento de 3 de julho, o Nifty recuperou sua EMA de 100 dias, o RSI subiu acima de 60 e o DI+ cruzou o DI-, sinalizando o fortalecimento do impulso ascendente. Posições curtas adicionais podem adicionar combustível adicional à tendência de alta em curso.
Como os FIIs e DIIs estão posicionados nos índices futuros?
Os FII continuam a manter uma tendência líquida curta em futuros de índices, mas o seu posicionamento sugere posições curtas incrementais em vez de novas adições pessimistas. O índice long-short do FII melhorou de 7,58% em 8 de junho para 17,02% em 29 de junho, antes de cair para 10,36% no vencimento de junho. Desde o início da série, em Julho, caiu ligeiramente para 9,59% em 3 de Julho. No entanto, a posição curta líquida em futuros sobre índices diminuiu de 2,56 milhões de contratos em 30 de Junho para 2,5 milhões de contratos em 3 de Julho.
Entretanto, o rácio longo-curto DII diminuiu ligeiramente de 90,22% em 15 de junho para 86,79% em 3 de julho, refletindo o posicionamento de suporte contínuo. Essa postura firme dos DIIs ajudou a absorver a pressão de venda dos FIIs e proporcionou estabilidade ao mercado. À medida que o Nifty sai da sua faixa de consolidação, uma aceleração nas vendas a descoberto de FII pode funcionar como um catalisador para uma maior valorização.
Como o Nifty IT e o Bank estarão posicionados na próxima semana?
Legal – A ampla estrutura técnica do Nifty IT Index permanece fraca. O índice continua a ser negociado abaixo das principais médias móveis nos períodos diários e semanais, indicando que a tendência principal permanece sob pressão.
Do ponto de vista da força relativa, o índice continua a permanecer no quadrante atrasado do Gráfico de Rotação Relativa (RRG), refletindo o fraco desempenho relativo e a desaceleração da dinâmica em comparação com o mercado global. O facto de o MACD permanecer abaixo de zero e das linhas de sinal apoia uma perspectiva cautelosa, indicando a ausência de uma dinâmica de alta significativa. Um ADX ascendente indica força da tendência de baixa.
Historicamente, a zona 26.200-26.100 tem sido uma área de forte procura. Entre junho de 2022 e abril de 2023, o índice testemunhou várias recuperações nesta área, tornando-a uma importante área de apoio a longo prazo.
Não podem ser excluídas tendências descendentes intermitentes e subidas de curto prazo, mas é improvável uma inversão significativa da tendência, a menos que o índice recupere claramente a área de 28.300-28.400. Até lá, esperamos que a tendência técnica geral permaneça cautelosa, com uma recuperação de alívio suscetível de enfrentar níveis mais elevados de pressão de venda.
Banco bacana Na semana passada, o banco de referência Bank Nifty estava sendo negociado dentro de uma faixa estreita de 939 pontos, sua faixa de negociação semanal mais estreita desde a última semana de dezembro. O índice teve desempenho inferior ao do índice de referência mais amplo e formou um pequeno castiçal com sombras em ambos os lados. Em particular, esta foi a terceira semana consecutiva de formações de velas semelhantes, destacando uma fase de indecisão entre os participantes do mercado.
Apesar da queda dos preços, o índice está a ser negociado confortavelmente acima das suas médias móveis de curto e longo prazo. Estas médias móveis ainda apresentam uma trajetória ascendente, indicando que a tendência mais ampla continua a ser positiva. O RSI diário está localizado em uma zona de alta. No entanto, tem flutuado no intervalo 60-63 ao longo dos últimos quatro pregões, sugerindo uma falta de impulso renovado em níveis mais elevados.
No futuro, a área 58.600-58.700 provavelmente atuará como uma área chave de resistência para o índice. Se ultrapassar claramente 58.700 e continuar a romper, poderá subir acentuadamente para 59.500 e, no curto prazo, para o nível 60.300.
No lado negativo, espera-se que o intervalo da EMA de 20 dias entre 57.100 e 57.000 sirva como uma forte base de apoio. Enquanto o índice permanecer acima desta importante zona de apoio, a tendência geral de curto prazo deverá permanecer construtiva com uma tendência positiva.
Você pode citar algumas ações que ficarão bem nos gráficos da próxima semana?
Tecnicamente, Aurobindo Pharma, Lodha, LT Foods, Zydus Life, AB Capital, DLF, Oberoi Realty, Titan e Divis lab parecem bons para a próxima semana.
(Isenção de responsabilidade: as recomendações, sugestões, opiniões e opiniões fornecidas por especialistas são de sua autoria. Elas não representam as opiniões do The Economic Times.)
